俄乌冲突扰动半导体供应链 芯片交期延长涨价存变数

另外，最新数据显示，2022年芯片交期已经出现再度延长，国际头部厂商扩产、涨价力度也有所加大，供应链局势变得愈发复杂。

俄乌交战氖气大涨

虽然乌克兰在全球半导体市场份额占比不大，但却是半导体原料气体的主要供应国，主要供应类型就包括氖气、氩气、氪气和氙气，相关电子特气已经出现大幅涨价。据同花顺金融数据显示，2021年10月以来氖气价格已呈上行趋势，2022年2月俄乌事件以后整体再度上涨20%~30%。

在电子特种气体方面，凯美特气在积极推进国内、国外认证进度，阿斯麦认证需要公司背景调查、 件审查、样品检测、现场验收、评价验收等过程，凯美特气正在积极一步步往前推进。据介绍，凯美特气系A股少有可以提供电子级氖气等特种气体供应厂商，拥有电子特种气体全产业链，上游气源主要来自中石化、中石油等，原料主要是从尾气里面回收。

最新业绩预告显示，凯美特气2021年将实现盈利1.15亿元—1.44亿元，同比增长 60%—100% ；公司业绩增长主要由于液化气、戊烷产品产销两旺所致，另外，电子特气产品实现了销售收入同比减少亏损。

特气库存充裕

据介绍，华特气体的4款光刻气产品是获阿斯麦（ASML）和GIGAPHOTON同时认证通过的国内唯一气体供应商，与FAB客户保持良好的沟通与战略合作。目前公司国内光刻气体市场占据了较高的市场份额，在国产客户的导入期整体在加速。业绩快 显示，受益于特种气体销售量增长、国内半导体市场需求增长、新增产品及客户的增长，2021年华特气体在净利润实现1.28亿元，同比增长约20%。

面对电子特种气体的供应危机，欧美主要半导体厂商表示俄乌局势影响有限，当前库存充足。 ASML表示，乌克兰生产的氖气占其用量不到20%，而且正在努力寻找其他的氖气供应渠道。另外，存储巨头SK海力士表示，自己的库存足够应对这次危机；美光科技方面也表示，其氖气供应主要来自欧美，乌克兰占比不高，同样库存充足。

气体圈子总经理任路在接受媒体采访时表示，中国是全球钢铁大国，对于这些稀有气体的纯化技术已经实现了突破，生产工艺也比较成熟，不属于“卡脖子”技术；即便是发生极端情况，中国也完全可以组织紧急生产以保障国内的供应。

芯片交期延长

对于半导体供应链，每个环节都必不可少。

从短期影响来看，集邦咨询指出，俄乌冲突虽可能冲击该地区惰性气体供应，但在半导体厂、气体供应厂皆备有库存，且仍有其它地区供应的情况下，短期内不至于造成产线中断影响产出，不过气体供应量减少仍将造成价格上涨，芯片生产成本可能因此上涨。

此前韩国金融机构发表研究 告指出，俄乌爆发冲突，将导致氖、氩及氪等惰性气体的生产受到干扰，冲击半导体供需，如同2014年俄罗斯并吞克里米亚半岛时，氖气价格曾飙升10倍以上。

据日本经济新闻统计，芯片交期比2021年10月延长了5～15周左右，有些零部件的交货期最长要90周左右（近2年）；美国调查公司高德纳指出，工控类半导体等的平均单价1年内上涨超过15％。另外，从半导体巨头的财 看，模拟IDM供应持续紧张，库存天数远低于各自目标，需求大幅超过供给。即便产能供给情况稍微乐观的Skyworks，公司高管也表示供应链在部分零部件获取上遇到困难。

另一方面，芯片涨价却出现一定分化，龙头厂商如台积电、英飞凌等近期明确了涨价消息，但市场上担忧下游需求转弱、终端库存上涨，消费类电子、LED驱动芯片等价格已经下调。据媒体 道，部分二线晶圆代工厂与IC设计客户协商并不顺利，有部分封测厂商过年前订单已经变得清淡。